Comment acquérir des obligations : guide pratique pour les investisseurs

Investir dans les obligations peut sembler complexe pour un novice. Cependant, bien compris et maîtrisé, cet investissement peut apporter une sécurité financière et une rentabilité constante. Dans cet article, nous allons vous guider étape par étape sur la manière d’acquérir des obligations.

Les bases de l’investissement obligataire : qu’est-ce qu’une obligation ?

Comprendre le fonctionnement d’une obligation

Pour faire simple, une obligation est un titre de créance émis par une entreprise ou un gouvernement pour financer ses activités. L’achat d’une obligation est en réalité un prêt que vous faites à cette entité qui s’engage à vous rembourser le capital emprunté plus des intérêts à une date déterminée : c’est ce qu’on appelle la maturité.

Divers types d’obligations existent

• Obligations d’État : émises par le gouvernement, elles sont considérées comme les plus sûres.
• Obligations d’entreprises : émises par les sociétés privées, elles offrent généralement un rendement plus élevé mais impliquent un risque plus important.
• Obligations convertibles : ces obligations peuvent être converties en actions de l’entreprise émettrice.

Ainsi, comprendre les spécificités des obligations permet aux investisseurs de mieux appréhender leurs choix et stratégies d’investissement.

Choix et stratégies : dans quelle obligation investir ?

Définir son profil de risque

Avant de choisir dans quelle obligation investir, il est essentiel de définir votre profil de risque. Cela signifie évaluer votre tolérance au risque en fonction des fluctuations du marché, de vos objectifs financiers et de votre horizon d’investissement.

Élaborer une stratégie d’investissement

Selon votre profil, vous pouvez opter pour une stratégie plus ou moins agressive. Les obligations d’entreprises à haut rendement peuvent être attrayantes mais comportent un risque plus élevé. A contrario, les obligations d’État offrent une sécurité relative mais avec un rendement souvent plus faible.

Une fois votre stratégie définie, il sera temps d’examiner les modalités pratiques pour acquérir des obligations.

Modalités pratiques : où et comment acheter des obligations ?

Où acheter des obligations ?

Les obligations peuvent être achetées sur le marché primaire, lors de leur émission par l’entité concernée, ou sur le marché secondaire, une fois qu’elles sont déjà en circulation.

Comment acheter des obligations ?

L’achat d’obligations se fait généralement par l’intermédiaire d’un courtier ou d’une banque. Notre consigne, bien comprendre les frais associés à cet achat et de comparer les offres.

Après avoir acquis vos obligations, vous devrez penser à la manière dont elles s’intègrent dans votre portefeuille global.

Optimiser son portefeuille : quelle allocation globale avec des obligations ?

Répartition entre obligations et autres actifs

Les obligations sont généralement considérées comme des investissements plus sûrs que les actions. Elles peuvent donc constituer une part importante de votre portefeuille si vous êtes un investisseur prudent. Cependant, leur rendement étant généralement plus faible, il peut être judicieux de diversifier avec d’autres types d’actifs.

La diversification par types d’obligations

Pour limiter les risques, il est recommandé de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. En diversifiant vos obligations (par émetteur, par secteur d’activité, par pays…), vous réduisez l’impact potentiel d’une défaillance d’un seul émetteur.

Mais avant de vous lancer tête baissée, prenez en compte certains points de vigilance.

Risques et précautions : les points de vigilance avant d’investir

Évaluer le risque de défaut

Lorsque vous investissez dans une obligation, le principal risque est que l’émetteur fasse défaut et ne soit pas en mesure de rembourser sa dette. Ce risque peut être évalué grâce aux notations fournies par les agences de rating.

Vigilance face à l’inflation

L’inflation est un autre risque à prendre en compte. En effet, si le taux d’inflation devient supérieur au rendement de votre obligation, vous perdez du pouvoir d’achat.

Le risque de change

Si vous investissez dans des obligations étrangères, vous êtes également exposé au risque de change. Si la devise dans laquelle l’obligation est libellée se déprécie par rapport à votre devise locale, la valeur de votre investissement baissera.

Après avoir exploré les différentes facettes de l’investissement obligataire, il est temps de récapituler.

Au cours de cet article, nous avons vu que l’investissement obligataire peut constituer une part importante d’un portefeuille d’investissement bien diversifié. Nous avons expliqué ce qu’est une obligation et comment choisir celle qui correspond le mieux à son profil d’investisseur. Nous avons abordé les modalités pratiques pour acheter des obligations et comment optimiser son portefeuille grâce à elles. Enfin, nous avons mis en lumière les principaux risques associés aux obligations et les précautions à prendre avant d’investir. Cet investissement n’a plus aucun secret pour vous !